第二批养老理财产品热卖的消息最近沸沸扬扬的。据报道，某养老理财产品开售不到两天，30亿额度即告售罄。除了养老理财产品外，个人养老投资还有其他选项？

　　目前资产管理机构提供的养老型金融产品，主要包括公募养老目标基金、银行及理财子公司养老理财产品、保险机构养老产品等。这三类养老金融产品各自优势和适合的客群：

　　1、养老目标基金：产品丰富，投资持仓信息透明

　　按规定，公募养老产品主要采取基金中基金(FOF)形式运作，即80%以上资产投资于公募基金，而养老目标FOF最大的特点就是产品种类丰富和投资持仓信息公开透明。

　　就产品种类丰富性而言，公募养老FOF主要体现在两方面：一方面，是产品风险等级的多元化，不但不同年龄投资者可根据自己的退休年龄，匹配到不同目标日期产品，到期日相同的产品也存在多样化的风险偏好可供选择；另一方面，则是投资策略的多样化，从资产配置和基金选择的策略来看，当前有“主动资产配置+投资主动基金”“被动资产配置+投资主动基金”“主动资产配置+投资被动基金”等多样化的产品投资策略组合。

　　就投资持仓的公开透明而言，公募养老FOF跟普通公募产品一样，会在季报、中报、年报中披露重要持仓信息，以及基金经理投资和调仓思路等，让投资者能够更深入了解产品运作思路。

　　大多数投资者能够根据自身的风险偏好和策略需求，找到适合自己的养老目标基金。总的来看，养老FOF比较适合对自身风险偏好明晰，并愿意承担一定风险的投资人。

　　2、养老理财产品：定位稳健投资、费用低廉

　　银行理财目前提供的养老理财产品，风险等级主要在PR2-PR3之间，权益资产的投资上限一般在20%-40%，定位稳健投资，致力于发挥削峰平谷、降低组合净值波动的作用，且试点产品不收取销售费用和业绩报酬，仅收取较低的管理费用和托管费用，费用较为低廉。

　　这一类型产品适合风险容忍度相对较低、对中短期持有体验要求较高的投资者。

　　3、税延型养老保险：养老金管理经验丰富，提供可持续支取策略

　　税延型养老保险产品，其特色一方面在于管理人丰富的养老资金管理经验，另一方面在于提供可持续支取策略，满足投资者终身领取需求。

　　养老保险公司拥有第一、二支柱的养老金管理业务，是资格最为齐全的管理机构。税延型养老保险长期锁定、终身领取，突出保险的功能，多数定位固定收益或有保底的浮动收益类产品，收益率通常不高，但风险也较低，因此更加适合厌恶风险、追求稳定的投资者。