2018年8月，我国首批养老目标基金获得批文，共14支；同年9月，首支养老目标基金“华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金”正式成立。

那么，什么是养老目标基金？它跟我们之前常说的养老金，有什么不同呢？且听投帅讲解。

首先，面向对象不同。

养老金产品，是由企业年金基金管理人发行，面向企业年金定向销售的企业年金标准投资组合。

养老目标基金，是以养老资产增值为目的，鼓励投资人长期持有，采取成熟的资产配置策略，合理控制组合波动风险的公开募集证券投资基金。

划重点：养老金是面向企业年金定向销售的，它的客户是各大公司的企业年金，个人客户是不能购买的。而养老目标基金，则是属于公募基金，是面向广大个人投资者开放的。

也就是说，个人用户想未雨绸缪，为自己或家人的养老做规划，是无法购买养老金产品的，但是可以申购养老目标基金。

其次，所处位置不同。

众所周知，养老保险体系由三大支柱构成：国家法规强制要求的社保和基本养老为第一支柱；企业和个人共同出资的补充养老产品为第二支柱；个人自行购买的商业养老产品为第三支柱。

养老金产品，面向的是企业年金客户，而企业年金是按企业自愿原则，在缴纳社会养老保险的基础上，建立的补充养老保险，属于养老保险体系的第二支柱。

养老目标基金，是个人用户可以自愿自主够买的商业养老产品，属于养老保险体系的第三支柱。

第三，投资标的不同。

养老金产品，仅限于境内投资，但是投资标的范围很广，包括银行存款、央行票据、国债、万能险、投连险、基金、股票、银行理财、信托计划、债权计划、股指期货，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业债、可转换债、短期融资券和中期票据等进金融产品。

所以，大家看到市面上的养老金产品，可谓五花八门，各种类型都有。比如：股票型，国寿养老策略5号、8号；固定收益型，国寿养老稳健4号、6号；混合型，国寿养老配置8号；货币型，招商安康；信托计划型，泰康聚盈；债权计划型，国寿养老质优鑫利。企业年金可以根据自己的需求选择配置。

养老目标基金，目前已获批的都是FOF基金，也就是所谓的Fund of Funds，基金中的基金。顾名思义，它的投资标的是其他公募基金；与普通OFO基金不同的是，养老目标基金会设置封闭期，也就是投资人最短持有期限；或者采取定期开放式的方式运营。

综上

随着人口老龄化形势的日益严峻，个人养老问题已经是迫在眉睫亟待解决的社会问题。

按照统计数据估算，“全国65岁及以上的老年人口，大概到2030年的时候，即将达到24.8%，也就是说每4个人中就有1个老年人，而这个数字到2050年将达到35%。”

如此沉重的养老压力，单靠第一支柱，也就是社保和基本养老，肯定独木难支。而我国养老体系的第二支柱和第三支柱起步晚又发展缓慢；当下，积极推广养老金产品和养老目标基金，壮大第二支柱和第三支柱，不但利国利民，而且已经刻不容缓。

最后说一句，按我国法律规定，无论是养老金产品还是养老目标基金，都要由有托管资质的商业银行担任托管人，负责资金托管，并监督管理人合法合规的使用资金。

所以，无论哪种产品，大家对资金的安全性都大可放心，有专业的托管人在，类似p2p领域中卷款跑路的事，绝不会在这里发生。

我是仁义礼智投，国有商业银行总行注册国际投资分析师，有关投资方面的问题欢迎大家相互探讨交流。码字不易，各位老铁都看到这了，不妨点个赞再走吧。PS：我不是什么小编，如果嫌ID太长，一定要起个昵称的话，就叫我投帅吧。